يقيس جاهزية الشركة لدخول المستثمر خمسة عناصر: جودة السجلات المحاسبية، واتساق الإيرادات مع كشوف البنك والإقرارات الضريبية، وتوثيق العقود والالتزامات، ووضوح حسابات الشركاء والأطراف ذات العلاقة، وقابلية التقييم للدفاع عنه. ينفذ مكتب عبدالحميد وشركاه (قيد وزارة الاقتصاد LC0106-01) فحص الجاهزية قبل عرض الشركة.
ماذا يفحص المستثمر عند فتح دفاتر الشركة؟
يكلّف المستثمر فريقاً مستقلاً بالفحص النافي للجهالة قبل الدخول. ويعمل هذا الفريق على المستندات، ويستبعد كل رقم لا يقابله دليل.
ويترتب على ذلك أن ضعف التوثيق يخفض السعر حتى مع سلامة النشاط. ويقع الخصم في السعر عند كل بند يعجز البائع عن إثباته.
ويحدد فحص الجاهزية هذه البنود قبل وصول المستثمر، ويتيح معالجتها في وقت يملك فيه البائع حرية التصرف.
جودة السجلات المحاسبية
يقيس الفريق جودة السجلات بقدرتها على تحمل الفحص المستقل. ويغطي التقييم البنود الآتية:
- وجود قوائم مالية مدققة عن ثلاث سنوات على الأقل من مدقق مقيد لدى وزارة الاقتصاد والسياحة.
- اكتمال المستندات المؤيدة لكل مصروف جوهري، وارتباط كل قيد بمستنده.
- إجراء تسوية بنكية شهرية معتمدة، وخلو الحسابات الوسيطة من أرصدة معلقة.
- وجود جرد فعلي دوري للمخزون وللأصول الثابتة، موثق بمحاضر.
- تطبيق سياسات محاسبية ثابتة بين السنوات، وتفسير أي تغيير فيها.
اتساق الإيرادات مع البنك والضريبة
يطابق فريق المستثمر ثلاثة مصادر للإيراد: الدفاتر المحاسبية، والمتحصلات البنكية، والمبيعات المصرح بها في إقرارات ضريبة القيمة المضافة. ويفسر أي فرق بين المصادر الثلاثة.
وتنشأ الفروق المشروعة من أسباب معروفة، ومنها:
- فرق التوقيت بين تاريخ الفاتورة وتاريخ التحصيل في المبيعات الآجلة.
- التوريدات الصفرية والمعفاة التي تظهر في الدفاتر بمعالجة مختلفة.
- الدفعات المقدمة من العملاء المسجلة كالتزام لا كإيراد.
- المرتجعات وإشعارات الدائن الصادرة بعد إصدار الفاتورة.
ويوثق البائع هذه الفروق في مذكرة مطابقة جاهزة. ويقلل ذلك مدة الفحص ويمنع تفسيرها كمؤشر على خلل.
العقود والالتزامات وحسابات الشركاء
يحصر الفريق العقود السارية ويفحص فيها بندين تحديداً: المدة المتبقية، وشرط تغيير السيطرة الذي يمنح الطرف الآخر حق الإنهاء عند تغير الملكية.
ويحصر كذلك الالتزامات غير الظاهرة في الميزانية:
- مكافأة نهاية الخدمة والإجازات المستحقة وفق المرسوم بقانون اتحادي رقم 33 لسنة 2021 بشأن علاقات العمل.
- ضمانات وكفالات صادرة لصالح شركات شقيقة أو أطراف أخرى.
- قضايا قائمة مع تقدير المحامي لاحتمال الخسارة والمبلغ المطالب به.
- غرامات إدارية أو ضريبية صدرت ولم تُقيَّد في الدفاتر.
ويسوّي البائع حسابات جاري الشركاء قبل الفحص. ويشكل الرصيد المدين على شريك بنداً يخصمه المستثمر من السعر مباشرة.
الأطراف ذات العلاقة والالتزامات الضريبية المحتملة
يوجب معيار المحاسبة الدولي رقم 24 الإفصاح عن معاملات الأطراف ذات العلاقة. ويوجب المرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022 بشأن ضريبة الشركات أن تتم بسعر السوق المحايد.
ويفحص فريق المستثمر البنود الآتية في الملف الضريبي:
- مطابقة إقرارات ضريبة القيمة المضافة مع الدفاتر عن كل فترة ضريبية.
- سلامة الفواتير الضريبية الصادرة وفق المادة 59 من اللائحة التنفيذية.
- أحقية ضريبة المدخلات المستردة ووجود الفواتير المؤيدة لها.
- التسجيل في ضريبة الشركات في المهلة المقررة وصحة احتساب الدخل الخاضع.
- استيفاء شروط الشخص المؤهل في شركات المناطق الحرة.
ويقدّر الفريق الالتزام المحتمل عن السنوات المفتوحة أمام التدقيق. وينتقل هذا الالتزام إلى المستثمر في صفقة شراء الحصص.
حقائق أساسية عن جاهزية الشركة لدخول المستثمر
| البند | ما يطلبه المستثمر |
|---|---|
| القوائم المالية | ثلاث سنوات مدققة من مدقق مقيد لدى وزارة الاقتصاد |
| الإيرادات | مطابقة بين الدفاتر والبنك وإقرارات القيمة المضافة |
| المخزون والذمم | جرد فعلي وتحليل تقادم ومصادقات مستقلة |
| العقود | حصر المدد وشروط تغيير السيطرة |
| حسابات الشركاء | تسوية الأرصدة المدينة قبل الفحص |
| الملف الضريبي | تقدير الالتزام عن السنوات المفتوحة |
| الالتزامات المخفية | مكافأة نهاية الخدمة والضمانات والقضايا القائمة |
المستندات التي يطلبها المستثمر
يصدر فريق المستثمر قائمة طلب مستندات في اليوم الأول. ويجهزها البائع مسبقاً في ملف منظم:
- القوائم المالية المدققة وميزان المراجعة التفصيلي عن ثلاث سنوات.
- كشوف جميع الحسابات البنكية عن الفترة نفسها.
- إقرارات ضريبة القيمة المضافة وضريبة الشركات وشهادات التسجيل.
- عقود العملاء والموردين والإيجار والتسهيلات البنكية.
- كشوف الرواتب وسجلات الإقامات وتصاريح العمل.
- تحليل تقادم الذمم والمخزون وسجل الأصول الثابتة.
- كشف حساب جاري كل شريك وبيان معاملات الأطراف ذات العلاقة.
- خطاب المحامي ببيان القضايا القائمة.
منهجية فحص جاهزية الشركة لدخول المستثمر
ينفذ المكتب خمس خطوات قبل عرض الشركة:
- الخطوة الأولى: تقييم جودة السجلات وتحديد الفجوات المستندية في كل حساب جوهري.
- الخطوة الثانية: إعداد مذكرة مطابقة بين الإيراد المحاسبي والمتحصلات البنكية والمبيعات الضريبية عن ثلاث سنوات.
- الخطوة الثالثة: حصر الالتزامات غير المسجلة وتسوية حسابات الشركاء ومعاملات الأطراف ذات العلاقة.
- الخطوة الرابعة: فحص الملف الضريبي وتقدير الالتزام عن السنوات المفتوحة، مع اقتراح إفصاح طوعي عند اللزوم.
- الخطوة الخامسة: إعداد ملف بيانات منظم وقائمة أعمال تصحيحية مرتبة بحسب أثرها على السعر.
أخطاء شائعة عند الاستعداد لدخول مستثمر
- عرض الشركة قبل الفحص الداخلي: يكتشف المستثمر الملاحظات أولاً، فيتحول اكتشافه إلى أداة تفاوض على السعر.
- الاعتماد على قوائم غير مدققة: يضعف قابلية التقييم للدفاع عنه.
- ترك رصيد مدين على الشريك المدير: يخصمه المستثمر من السعر مباشرة.
- إغفال الفروق بين الدفاتر والإقرارات الضريبية: يقدّر المستثمر الالتزام بأعلى من حقيقته عند غياب التفسير.
- تسليم المستندات على دفعات متفرقة: يطيل مدة الفحص ويضعف ثقة المستثمر في جودة الإدارة.
لماذا مكتب عبدالحميد وشركاه؟
- مكتب مرخص لدى وزارة الاقتصاد بقيد رقم LC0106-01، ومقيد في سجل مدققي الحسابات المعتمدين برقم 956.
- وكيل ضريبي معتمد لدى الهيئة الاتحادية للضرائب، رقم الوكالة 30003958 ورقم قيد الوكيل 20033908.
- تنفيذ الفحص من جانب البائع ومن جانب المشتري، ما يتيح توقع أسئلة الطرف المقابل مسبقاً.
- الجمع بين الفحص المالي والضريبي والتقييم في تكليف واحد.
- تسليم ملف بيانات منظم بالعربية أو الإنجليزية جاهز للعرض على المستثمر.
الأسئلة الشائعة
متى يبدأ فحص جاهزية الشركة لدخول المستثمر؟
قبل ستة إلى اثني عشر شهراً من عرض الشركة. وتحتاج معالجة الملاحظات إلى وقت، خصوصاً تصحيح الإقرارات الضريبية وتسوية حسابات الشركاء وتوثيق العقود.
هل يلزم تدقيق القوائم المالية قبل دخول المستثمر؟
يلزم عملياً. ويطلب المستثمر ثلاث سنوات مدققة على الأقل. ويخفض غياب التدقيق قابلية التقييم للدفاع عنه، ويدفع المستثمر إلى توسيع نطاق فحصه وخصم مخاطرة إضافية من السعر.
ما أثر الفروق بين الدفاتر والإقرارات الضريبية على جاهزية الشركة لدخول المستثمر؟
يقدّر المستثمر الالتزام المحتمل عند غياب تفسير موثق للفرق. ويعالج البائع ذلك بمذكرة مطابقة تفسر كل فرق، وبإفصاح طوعي عن الفروق الحقيقية قبل بدء الفحص.
هل تنتقل الالتزامات الضريبية السابقة إلى المستثمر؟
تنتقل في صفقة شراء الحصص، لأن الشخص الخاضع للضريبة يظل هو الشركة نفسها. ولا تنتقل عادة في صفقة شراء الأصول. ويحدد هيكل الصفقة هذا الأثر.
كم يستغرق فحص الجاهزية؟
يستغرق من ثلاثة إلى خمسة أسابيع لشركة صغيرة أو متوسطة. وتستغرق معالجة الملاحظات بعده مدة إضافية تتوقف على حجم الفجوات المستندية والفروق الضريبية.
ما الفرق بين فحص الجاهزية والفحص النافي للجهالة؟
ينفذ فحص الجاهزية لصالح البائع قبل عرض الشركة، ويهدف إلى اكتشاف الملاحظات ومعالجتها. وينفذ الفحص النافي للجهالة لصالح المشتري، ويهدف إلى تقدير المخاطر وتحديد السعر.
خدمات ذات صلة
- خدمة تقييم الأعمال التجارية: تقدير قيمة الشركة أو الحصة المعروضة.
- خدمة التدقيق الخارجي: تدقيق القوائم المالية عن السنوات المطلوبة.
- مراجعة الامتثال لضريبة الشركات: فحص الموقف الضريبي للسنوات المفتوحة.
- خدمات المحاسبة ومسك الدفاتر: تنظيم السجلات ومعالجة الفجوات المستندية.
- مقالات مهنية: مزيد من الإرشادات في الاستثمار والتقييم.
تواصل معنا
لفحص جاهزية شركتك قبل عرضها على مستثمر، اتصل بمكتب عبدالحميد وشركاه في الشارقة على 00971065610040، أو زر صفحة التواصل.
آخر مراجعة: